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投资北京辐射中国中关村发展集团的投资版图

发布日期:2021-06-29 23:48   来源:未知   阅读:

  近年来,国有资本活跃在股权投资市场的越来越明显,甚至已经成为股权投资市场不可忽视的资金来源与资管单位。清科数据显示,2020 年国资背景 LP 是人民币募资的主力,出资金额约占市场总体的 20%。蓝月亮三个半波期期中

  然而近年来,在「国有企业要在供给侧结构性改革中发挥带动作用」的要求下,国有资本正在被要求聚焦主业,更好地服务于国家战略目标,投资民生领域中的短板,命脉产业中的「卡脖子」技术的方向。这种要求下,国有资本作为 LP 成立产业基金参与投资相关企业已经成为当前主流的模式。此外,国有资本设立管理平台参与投资相关企业的模式也在持续发展。当前已经有包括广州基金、济南科投、长沙科投等由政府牵头组建的管理平台活跃在市场中。

  今天我们以 IT 桔子数据库为基础盘点下那些由政府牵头/出资设立,并已经有公开投资事件的 GP 们。第一篇我们将以中关村000931股吧)发展集团为主。

  中关村发展集团成立于 2010 年,是北京市委、市政府为进一步推动中关村国家自主创新示范区发展而设立的整合资源的市场化平台。资料显示,中关村发展集团的注册资本当前已经达到 230.2 亿元,总资产达到 1417 亿元,净资产达到 411 亿元。

  相关资料显示,当前中关村发展集团下设六个板块,包括产业投资、科技金融板块、科技园区板块、海外业务板块,区域合作板块以及海外业务板块。旗下业务包括园区运营、产业投资、科技金融、科技服务以及国内科技园区合作、海外创新中心/海外投资基金管理/项目投资等。

  从中关村发展集团的业务布局来说,其已经形成了集办公空间、资金服务、资源服务等多方面服务创新创业项目的格局。本篇稿件将针对中关村发展集团产业投资板块展开。

  中关村发展集团的资料显示,当前其产业投资板块聚焦于大信息、大健康、大环保、大智造等领域,致力于推动核心技术和原始创新成果转化和产业化,开展产业组织和产业协同。

  主要通过基金投资、代持政府资金投资、自有资金投资等方式展开投资。截止 2020 年第四季度,中关村发展集团体系直接管理母基金 5 支,认缴总规模 64.29 亿元,中发展集团体系认缴总额 29.3 亿元,5 支母基金共投资子基金 82 支。直接管理直投基金 15 支,认缴总规模 68.59 亿,中发展集团体系认缴总额 37.24 亿。其中,第一只由中关村发展集团团队管理的市场化基金是中关村协同创新基金,下设 1 个直投基金系,聚焦北京科创中心建设和中关村示范区建设,面向全国投资高端制造及生命科学领域项目。

  至今,中关村发展集团共计参与设立基金 140 多只,基金系总规模超过 1300 亿元,累计投资产业项目 2000 多个,投资金额近 600 亿元。投资方面,主要覆盖创业企业不同成长阶段,包括从天使、创投到并购的多阶段。截至目前,累计直投项目 190 个,投资金额 44.23 亿元,退出项目 120 个,退出本金 21.47 亿元,自有资金投资实现内部收益率超过 12%。

  IT 桔子数据显示,至今中关村发展集团共计参与超过 74 起投资事件。从中关村发展集团投资的活跃度变化来看:

  中关村发展集团最早从 2011 年起就开始参与股权投资事件,后续一直保持较低的活跃度,2016 年起在加速在市场内的投资,2017 年投资事件数量达到高峰时期,当前共计参与 14 起投资事件,后续活跃度持续下降。2021 年至今,中关村发展集团共计参与 5 起投资事件。

  投资事件轮次分布方面,中关村发展集团参与的投资事件主要集中在早期,以 A 轮为主,其历史投资事件中超过 50% 的投资集中在 A 轮,典型包括眼科视网膜疾病诊断器械研研发商图湃影像,肿瘤影像技术研发商新博医疗,商用车自动驾驶提供商清智科技等。在企业的成长期及成熟期乃至上市后,中关村发展集团也参与投资了包括:奇虎 360、DataCanvas 九章云极、中数智汇等企业。

  从中关村发展集团的名字和介绍就能看出其主要围绕北京市尤其是海淀区的项目展开投资。IT 桔子数据显示,当前有公开资料的投资项目中几乎所谓项目的注册地点在北京市,其中又有一半的项目注册地点在海淀区,可见中关村发展集团的投资与名字高度重合。

  此外,我们也了解到中关村发展集团旗下管理基金也参与投资国内团队。IT 桔子数据显示,至今其有公开记录的投资事件中,参与投资了 3 家上海企业,4 家江苏企业,两家广东地区的企业以及 1 家天津企业、1 个陕西省的项目。包括上海忆芯科技、上海紫光展锐、苏州依科赛生物、泰州亚虹医药等。

  从介绍中可以看到中关村发展集团有一部分业务是围绕代持政府资金展开的。近年来在政策引导下,政府基金的资金基本流向了高新技术产业,中关村发展集团的投资方向也与之类似,注重于投资包括医疗健康、先进制造等领域。

  IT 桔子数据显示,至今,其在医疗健康、先进制造、汽车交通以及智能硬件领域的投资较多。

  在医疗器械领域广泛投资了包括医疗机器人天智航、医用植入器械产品研发商奥精医药等,生物试剂和消耗品供应商依科赛生物,基因测序技术研发商赛纳生物等;

  先进制造领域中,中关村发展集团也投资了 AR 光学技术公司灵犀微光、物理世界数字化的高新技术企业 G-Wearables 等,在企业服务方面,尤其是企业安防方面,中关村发展集团也投资了包括奇虎 360、源堡科技、摄星智能等企业;

  汽车交通领域中关村发展集团的投资几乎全部投向了自动驾驶领域中,投资了包括:智能驾驶计算平台方案提供商超星未来、智能驾驶核心传感器系统行易道、无人驾驶技术研发商奥特贝睿等企业。

  从投资领域时间变化来看,中关村发展集团投资的方向紧紧跟随政策方向,十二五(2011-2015)期间,中关村发展集团就已经开始围绕节能环保、新一代信息技术新能源新材料等方向投资。至十三五时期(2016-2020),加强了在物联网、云计算、大数据、人工智能领域的投资。

  众所周知,中关村地区背靠北大清华等中国顶级教育资源,不少其投资的项目中,也有企业高管/创业团队具有清华北大的教育背景。根据 IT 桔子数据,我们发现,中关村发展集团投资的项目中,国内第一家实现高空作业机器人产业化的公司史河科技,核心成员具有清华、北航、人大等学习科研背景。计算机视觉引擎服务商北京陌上花科技,团队成员来自于清华、北大、中科院等名校及谷歌、微软、0118开奖直播网站,阿里巴巴等名企。海杰亚成立于清华科技园,是集研发、生产、销售为一体的高新技术企业。

  纵观中关村发展集团的投资中,我们也看到了一些暂未上市但企业实力较强,影响力较大的企业,其中紫光展锐成立于 2013 年,是一家芯片研发与设计研发商,也是我国集成电路设计产业的龙头企业。相关资料显示,该企业在消费电子、工业电子、智能功率电子等方面拥有包括 5G 智能手机 T7520、W517 智能手表;首款基于马卡鲁通信技术平台的 5G 基带芯片春藤 V510、业内首颗车规级双频定位芯片 A2395 等芯片产品。同时也提供 5G、人工智能、工业互联网等解决方案。目前,该企业已经申请专利超过 4000 项,拥有 3G/4G/5G、多卡多待、多模等核心专利。其服务的产品包括中国联通600050股吧)5GCPE、酷派、海信手机、天翼手机等。

  投资方包括英特尔、国际集成电路产业基金、上海创投集团等。最后一轮融资估值显示,这家企业估值已经达到了 500 亿元,目前该企业计划在科创板 IPO。

  中关村发展集团投资的九次方大数据最后一轮融资后的估值也达到了 125 亿元。这是中国第一家提出数据资产运营的大数据公司,主要服务于各地政府机构。

  目前已经设计研发完成了 4000 多个政府大数据应用场景,曾联合国家网信办搭建了国家网络传播监测平台;联合重庆市政府争取到国家生猪大数据中心落地重庆;联合中国渔业协会成立中国渔业大数据研究院等,实现与贵州、广东、云南、福建、内蒙古、新疆、青海、黑龙江、广西、 湖北、上海、重庆、南昌、苏州、南通、济宁、青岛、丽江、潍坊等 80 多个地区政府合资成立政府大数据应用、政府数据资产运营及管理公司,同时在北京、南京、深圳等地区设立 6 个研发基地。目前,该公司获得专利及软著等专业资质逾 100 项。

  IT 桔子数据显示,这家公司成立于 2010 年。至今已经完成 8 轮融资,获得 IDG 资本、建银国际、中信基金等机构多次投资。

  此外,中关村发展集团庞大的构架与广泛的投资也孵化出诸多 IPO 项目。www.166555.com,典型项目不乏单签已经在科创板上市的项目。

  过去的 2020 年,中关村发展集团历史投资项目中就有亿华通、爱博诺德、天智航等企业成功登录科创板 IPO。其中,亿华通是一家新能源交通技术研发及产业化公司,成立于 2012 年,专注于燃料电池动力系统为核心的新能源汽车核心技术研究。至今已经实现和中国重汽000951股吧)、福田汽车600166股吧)、东风等车企合作。2016 年该企业曾在新三板挂牌,2020 年 8 月登录科创板。

  爱博诺德是一家眼科医疗材料企业,以研发生产自主创新的白内障人工晶状体为起点,当前拥有手术用多款人工晶状体、普诺明隐形眼镜等多款产品。IT 桔子数据显示,这家公司在上市前已经完成了 6 轮融资,投资方中不乏险峰长青、斯道资本等风投机构。2020 年 7 月,该公司在科创板挂牌。

  天智航是一家医疗机器人研发商,专注于骨科领域,当前拥有能够辅助开展脊柱外科手术以及创伤骨科手术的医疗器械天玑骨科机器人,截止至 2020 年 12 月,该器械已经服务超过 1 万临床病例。天智航至今获得 100 余项专利、20 余项国家级和省部级科研重点项目。IT 桔子数据显示,2015 年该公司曾在新三板挂牌,2019 年摘牌后 2020 年 7 月登陆科创板。

  作为中官村地区主要的国资背景服务于创新创业的综合性集团,中官村发展集团在投资方面也广泛与市场化的投资机构合作。IT 桔子数据显示,在合投方面,中官村发展集团有公开的投资事件中,与联想之星、启迪之星合作最多。

  资料显示,联想之星是由联想控股早期投资和孵化板块,启迪之星是是由清华科技园启迪控股发起的创新空间。IT 桔子资料显示,中官村发展集团与联想合作投资过包括 AI 医疗产品研发商长木谷、商用车自动驾驶提供商清智科技等项目;中官村发展集团也与启迪之星在针对视网膜诊断系统的研发制造图湃影像、网络安全技术公司源堡科技、智能驾驶计算平台方案提供商超星未来等项目的投资中合作。同时,在所投项目下轮融资中,清控银杏创投「接盘」合作最多,清控银杏创投是清华控股有限公司与基金管理团队合资成立、由基金管理团队控股的创业投资管理机构。

  除了上述典型项目外,中关村发展集团的直投项目、下属单位投资项目中也不乏大量优秀的专注于技术领域的创业公司。综合来说,中关村发展集团在股权投资方面紧紧围绕国家战略方向,关注全国相关的优质项目,服务创业创新。作为背靠北京市政府的企业,中关村发展集团在带动创新创业等方面带头作用明显。

  2021 年,是十四五的开始之年,也是面对更严峻国际形势的一年,新形势下,中关村发展集团或将带给市场更多惊喜,更好地服务于创新创业。

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